Почему в инвестициях, «чем выше риск, тем выше доходность»?

Мой ответ в том числе для всех, кто ответил на этот вопрос.

Это очень глубокий вопрос. Я бы сказал экзистенциальный.

"Чем больше риск, тем больше прибыль". Так говорят ВСЕ, но почему это объясняют по-разному? Т.е. имеем типичный случай очевидного, про который никто не задумывается, правильно ли это.

Выведем формулу из которой будет видна зависимость "доходности и риска". Выкладки будут без подробного пояснения. Это слайды из презентации моей лекции:

S – Securities, – сумма финансирования, M – Money, – свободные денежные средства, C – капитал, K – кредит

Зависимость изменения капитала от изменения цены имеет вид:

y=k*x - прямая проходящая через начало координат (ROE,ROP)

На рисунке видно, что в самом деле при изменении цены ROP в плюс и минус, растут доходность ROE и убыток. При увеличении суммы S ситуация усугубляется. Прямая проходит круче, при этом и доходность и риски возрастают для тех же изменений цены. Ситуация СИММЕТРИЧНАЯ!! Она диктуется линейностью уравнения торговли. Чем больше в плюсе, то на столько же больше и в минусе. И никакой аналогии с казино. Никаких соображений по поводу хорошего или плохого бизнеса! Такое поведение органично присуще позиции с ЛЮБЫМ активом.

Однако, есть очень интересный вариант, который позволяет разрушить симметрию. Если будет интерес у просвещённой публики, то я его приведу.