Ответ, который первым приходит на ум - им не хватает и приходится добирать на оптовом рынке.
В связи с санкциями погашения еврооблигаций довольно большие у обоих банков, и то, что они собирают с населения, компаний и от государства, не покрывает потребностей в рефинансировании и поддержании нормативов ликвидности (например, Н26 и Н27 для системно важных банков, вступающие в силу с 1 января 2018г.).
Оба банка в значительной степени нарастили депозитные базы и сократили облигационный долг с 2014 года. Депозиты Группы ВТБ за период с 31 декабря 2014 по 30 июня 2017 (без поправки на курс) выросли в 2 раза, облигации сократились на 57%. Депозиты РСХБ выросли в 2,4 раза, облигации сократились на 32%. Таким образом, более низкая цена привлечения на депозитном рынке все-таки имеела первостепенное значение.
Также необходимо учитывать, что ставка привлечения 5% в рознице - это все-таки больше история Сбербанка, а не ВТБ и РСХБ, которые предлагают 1-2пп выше. Кроме того, совсем игнорировать процентные риски тоже было бы не правильно. Облигации дают фондирование на 2-3 года до оферты, а розничные депозиты моментально вырастут в цене при любой встряске на рынке, что резко ударит по марже на коротком временном интервале и в среднем может обойтись дороже 8%.