- Зеленые компании
- ETF
- Это реклама. 2. Это введение в заблуждение, до окончания передела мира вкладываться в зарубежные активы - деньги на воздух.
Вопрос от 2016 года и будет вечно актуален))) Ну нет на него правильного единого ответа)))Всё зависит от инвестора и его целей.
Кто-то ищет недооценённые компании/отрасли и ждёт возвращения к жизни после пандемии.
Кто-то консервативно пробует сохранить капитал и ждёт нового падения всего, смотрит в сторону отраслей "постоянного спроса".
Кто-то следит за твитами известных товарищей и вкладывает в космос и прочие "супер-инновационные" истории.
И очень много людей сейчас делают первые шаги на фондовом рынке...только знакомятся с инструментами.
Искренне, пока не будет ясно, кто этот инвестор из вопроса и какие у него задачи, не будет ответа на вопрос, куда он вкладывается.
Инвестирование сейчас вообще стало трендом, но большинство инвесторов подвергаются "хайпу" и бегут туда куда и все. Так мы получаем большое количество инвесторов в IPO или бешенная популярность криптовалюты, ну и так далее.
Более грамотные и осторожные инвесторы предпочитают сначала разобраться и идут обучаться в онлайн школы. Как результат составляют диверсифицированные портфели и вкладываются в широкий рынок разных классов активов.
Кого то уговаривают на различные формы доверительного управления и автоследования, опираясь на мнения какого то "эксперта".
Цели у всех одни, на мой взгляд, это сберечь и приумножить свой капитал.
Важно не куда вкладывают, а как подходят к вопросы формирования своего инвестиционного портфеля
Почти все инвестиции, которыми интересно заниматься сегодня, так или иначе связаны с IT, они находятся на стыке с другими областями - математикой, биологией, химией, медициной, инженерией, социологией, рекламой, искусством и др.
В случае с биотехнологиями и смежными областями выделю основные:
Новые типы датчиков, диагностического оборудования и методов, которые помогают узнать о болезни до возникновения симптомов, изучить организм дистанционно или наименее инвазивно. Пример нового типа диагностики - тесты компании 23andme, а в России - продукты компаний “Генотек” и “Атлас”, которые используют слюну для изучения предрасположенностей человека к разным заболеваниям и не только.
Сервисы (в том числе, использующие методы машинного обучения) для пациентов, больниц, фармацевтических компаний, которые анализируют и структурируют информацию о лечении и позволяют сделать разработку лекарств, клинические исследования и собственно процесс терапии менее затратным и более эффективным.
Биоинформатика, то есть применение математических алгоритмов для изучения и предсказания свойств биологических объектов - генов, белков и т п.
Использование роботов. Уже сейчас некоторые типы операций успешно проходят с помощью робота DaVinci. А в случае совместного использования нейротехнологий и робототехники мы получаем искусственные конечности, которые, в некотором смысле, управляются "мыслью" человека.
https://www.youtube.com/embed/lZgeb_HDb48?wmode=opaque
Биотехнологии уже активно используются в сельском хозяйстве. Существуют дроны, которые могут оценить состояние растений, а затем точно рассчитать и распылить нужное количество воды и удобрений, собрать урожай.
Следующий этап развития индустрии, к которому мы пока медленно движемся, – направленные манипуляции с базовыми биологическими элементами: геномом, белками и клетками для лечения самых сложных заболеваний (онкологических, наследственных и связанных с возрастом), а в предельном своем развитии и "лечение" человека от старения в целом.
Уже сейчас самые эффективные лекарства от многих тяжелых заболеваний – это сложные структуры, полученные методами генной инженерии. Например, на 3D-биопринтере, созданном российской компанией 3D bioprinting solutions, уже печатают функциональную живую тканью.
Действительно IT-стартапы и новые технологии - сегодня это самые прибыльные инвестиции. Все эти направления как раз и интересны для инвесторов.
Цифровые технологии - ИИ, Big Data, блокчейн и др. Все это бурно развивается в наш цифровой век. Почему вкладывают, потому что это инновации и новые технологии, эти отрасли и индустрии сегодня динамично развиваются и их рост в блжайшие годы будет только по восходящей.
Многие российские IT-стартапы активно "выстреливают" и получают миллионные инвестиции, в том числе и от международных венчурных фондов.
В Сша индивидуальные инвесторы вкладывают свои деньги в различные виды инвестиционных фондов. Основными трендами последних двух лет было доминирование пассивного инвестирования в индексы через паевые фонды (ETFs) и увеличение доли развитых стран (прежде всего США) в инвестиционном портфеле.
Если говорить о венчурных инвестициях, то степень "готовности" новых технологий традиционно отслеживается фирмой Гартнер (так называемый Gartner's Hype Cycle for Emerging Technologies). Наиболее интересными являются технологии с горизонтом до 10 лет на левом горбе кривой.
Приведенные выше ответы предполагают инвестирование в высоко-рисковые акции, и я согласен, что это в первую очередь индустрии, которые либо открывают совершенно новые направления (многие биотехнологии, медицинская марихуана), или изменяют то, как работают устоявшиеся отрасли (фин. тех, туризм, все связанное с sharing economy, e-commerce). Практически всегда это компании, которые не платят дивиденды и никогда не показывали прибыль, а про многие можно почти наверняка утверждать - что прибыли не будет на обозримом горизонте (Убер). Это валидный, но не единственный способ современных инвестиций - называемый growth style. Я знаю еще как минимум два. Один - это классический value investment. Наиболее известный представитель - Уоррен Баффет, метод теоретически прост - инвестиции направляются в активы, которые недооценены по той или иной метрике. Как пример - Баффет инвестировал порядка миллиарда в акции американских авиакомпаний, хотя раньше был очень скептичен по поводу этого сектора. Пока инвестиция себя оправдывает. Но наиболее интересным мне представляется совершенно другой подход к инвестированию - где на первое место выходит процесс, а не конкретные имена. Такой подход на самом деле совсем не новый, но из за ограниченных вычислительных возможностей - еще лет 20 назад представлял простую комбинацию asset allocation - в какие классы активов инвестировать (бонды, акции, полезные ископаемые, недвижимость и так далее) - и security selection (выбор конкретных активов внутри каждого класса). Но с ростом вычислительных возможностей он стал тем, что называется сейчас systematic quantitative trading. В центре такого подхода - разложение доходности активов на индивидуальные компоненты - факторы (linear factor model). Распределение капитала производится так, чтобы удовлетворить определенные ограничения, обычно накладываемые на риск, очень часто веса определенных классов активов распределяются так, чтобы их вклад в общий риск был одинаков (risk parity - очень популярная стратегия в этом году). Такой системный подход к инвестициям - выбор многих альтернативных управляющих активами, как примеры наиболее известных - AQR в Гринвиче и Citadel в Чикаго. Есть и другие варианты инвестирования, например в distressed sovereign debt, но это очень специализированные области, недоступные рядовым инвесторам, с высоким риском, но и соответсвенно, и высокой ожидаемой доходностью.
Конкретно сегодня - в падающий рынок, в дешевые акции на фоне короновируса и новостей из США. Кто-то - спекулирует. Кто-то - снимает сливки и инвестирует в более стабильные и надежные активы (облигации, например).
В целом для инвесторов сейчас привлекательны интернет вещей (IoT), mobile, Big data, fintech и технологии в области образования.
Мы инвестируем в различные решения в сфере индустриального IoT, automotive (подключенные автомобили), а также в кибербезопасность, edtech, IoT в нефтегазе, технологии в области энергоэффективности, в новые материалы. Потенциально интересно приборостроение.
Сейчас отличное время вкладывать в проекты в России и СНГ, в Юго-Восточной Азии и в США с фокусом на международные рынки. Мы видим возможности колоссального роста этих направлений в перспективе 5-15 лет на локальном и глобальном рынках.
Я выделю четыре направления, в которых инвесторский интерес и количество сделок будут расти ближайшие 5-10 лет с космической скоростью.
1. Automotive. Беспилотные автомобили постепенно из полуфантастических превращаются в повседневные, а их технологии становятся все более безопасными. Интересны связанные с ними проекты в области электрификации и энергоэффективности (в том числе поддерживаемые и субсидируемые государством, как экологически чистые). Всевозможные решения, отвечающие за «подключенность» (сенсоры, передача данных, облачные системы, системы безопасности).
В мировых мегаполисах наблюдается тренд - смещение водительского интереса от владения автомобилем к возможности оперативного доступа к нему. Тренд повлечет развитие разного рода каршеринговых моделей, в том числе благодаря поддержке государства, заинтересованного в улучшении экологической обстановки и разгрузке транспортных магистралей. Появятся технологии: от банальных приложений для каршеринговых систем до серьезных решений для повышения эффективности и безопасности общественного транспорта.
2. VR/AR– виртуальная и дополненная реальности. Привлекательна возможность применения этих технологий в реальной жизни - в образовании и индустрии развлечений. Уже сейчас есть красивые use кейсы интеграции технологий дополнительной реальности в школьное образование: процессы из области естественных наук теперь можно объяснить более наглядно.
3. Энергетика. В мире альтернативные энергетические ресурсы будут в центре инвесторского внимания, но в странах с развитой традиционной энергетикой интерес будут представлять, прежде всего, технологии, позволяющие повышать ее эффективность. Например, energy-tech для нефтянки. Технологии дают возможность работать со старым скважинным фондом, увеличивают скорость добычи и повышают отдачу.
4. Технологии для космоса. Внимание к ним обеспечат успешные use кейсы. К примеру, первые удачные вертикальные приземления ракет, а возможность их многоразового использования сделает полеты в космос в сотни раз дешевле.
Российский рынок существует в связке с международным. Россия интегрирована во все мировые процессы и нет смысла строить технологическую компанию, ограничивая себя географией. Это все равно, что изобретать велосипед для Саратовской области.
Что такое российская технологическая компания? Это компания, которая создана предпринимателями с российскими корнями, но развиваться она может глобально. В какой-то момент команда прирастет, например, западным биздевом (Business development), и определение национальности станет искусственным.
Конечно, есть глобальные проекты, например, с технологиями в области кибербезопасности. У них изначально больше возможностей на локальном рынке. В этом случае стратегически верно закрепить за собой лидерские позиции дома, и уже с позицией крупного игрока двигаться на другие рынки, где подобные технологии пользуются спросом, это будет проще.
На мой взгляд, для инвестиций привлекательны два типа проектов. Первый - новые, строящиеся, масштабные индустрии, продвигающее общее технологическое состояние страны вперед. Среди проинвестированных РОСНАНО проектов подобного рода, например, проект “Микрон”, он в значительной степени сокращает отставание, которое накопилось у нас в микроэлектронной промышленности.
Другой вид привлекательных проектов - более мелкие, но полностью основанные на российских технологиях. Например, это проект “Вириал”, где используют специализированную керамику для трибологических покрытий. Есть ряд интересных проектов в медицине, они, может быть, не столь масштабны по деньгам, но чрезвычайно инновационны в глобальном смысле. Поддерживать таких производителей и таких предпринимателей в России очень важно. Сегодня есть термин advanced manufacturing - то есть производство, закладывающее основу следующего технологического уклада. Мне кажется, у нас должны появиться вот такого типа производства, мощности которых будут ориентированы на технологии роботизации, цифрового производства, будут использовать перспективные покрытия, которые позволяют минимизировать ресурсы.
В общей сложности за последние 5 лет РОСНАНО профинансировало около 30 проектов в разных юрисдикциях и культурах - у нас есть проекты в США, Англии, Германии, Голландии, Корее, России. Все они разные. Этот портфель очень диверсифицированный: есть пакет life science (разработка препаратов, лекарств), есть medical devices (разработка приборов), есть микроэлектроника, новые материалы, сенсоры, оборудование, химия в чистом виде.
Бывает, что технологии, которую продвигает стартап, довольно много лет и у инвестора возникает недоумение, потому что с этим кто-то уже приходил, и это не сработало. Именно поэтому необходимо объяснять инвестору, какой компонент появился в этой технологии, и почему она может быть успешной.
Сегодня для инвесторов очень обширный выбор направлений для инвестирования, тут, по большей части, зависит:
- От бюджета инвестора
- От занятости инвестора
Разберем первый вариант.
Инвестор, который владеет денежными средствами в размере от 300 до 500 тысяч рублей — может вложиться в акции, золото и т.д. Даже есть вариант вложить в склады индивидуального хранения.
Инвестор у котого на руках есть от 1,9 млн — может позволить себе вложиться в недвижимость. Почему в недвижимость? У нее есть рад своих плюсов:
1. Высокий спрос на жильё.
Действительно, спрос на жильё всегда высокий, ведь каждому человеку необходимо где-то жить — квартира или дом.
2. Цены
Рост цен на недвижимость постоянен. Вы много раз слышали такую фразу "О, цены на недвижимость снова выросли" — и это правда. Если сравнивать с фондовым рынком, то там ситуация нестабильная.
3. Банкротства не будет
Ваша недвижимость (квартира) никогда не станет банкротом и не обанкротится.
4. Продажа — деньги
Недвижимость — это реальные деньги. Квартиру всегда можно продать и получить за нее деньги (сразу).