На это есть несколько причин, на мой взгляд:
а) Никто не гарантирует, что эта правда - правда. Зачастую это и не правда вовсе, а всего лишь одна из возможных интерпретаций события.
б) Ложь обнадеживает, и это важно. Надежда мотивирует гораздо больше, чем беспросветный провал. И, вполне возможно, именно в состоянии надежды, человек сможет преодолеть негативные последствия "неприятной правды" гораздо лучше.
в) Ну и очевидная причина, ради которой, наверное, и был задан вопрос. Неприятная правда вызывает негативные эмоции, принятие того, что человек допустил ошибку и попал в плохую ситуацию. Гораздо легче и менее энергозатратно уцепиться за более устраивающую версию, пусть для стороннего наблюдателя она выглядит и менее "правдивой". Люди зачастую выбирают чувствовать себя хорошо в данный конкретный момент с возможными негативными последствиями в будущем, а не пройти через несколько неприятных переживаний сейчас для того, чтобы исправить ситуацию, и чувствовать себя лучше потом.