Почему инвестиции в облигации выгоднее банковского вклада?
Давайте немного сравним облигации и банковский депозит.
Банковский депозит является самой простой альтернативой для инвестирования. Инвестор кладёт в банк определённую сумму под определённый процент на конкретный срок. По истечении этого срока он получает проценты и сумму вклада.
Облигация в чём-то похожа на депозит, но есть и различия.
Самое главное преимущество облигаций перед депозитом – это ставки по облигациям, как правило, они предполагают более высокую доходность по сравнению с депозитом.
Облигации также предполагают более широкий выбор инвестиций и возможность формирования портфеля из облигаций самых разных эмитентов.
Однако, гарантии по облигациям, если это не гарантии государства, отсутствуют. Тогда как депозит имеет такие гарантии в лице агентства страхования вкладов (АВС) на сумму до 1,4 млн. руб. в каждом банке.
С одной стороны, облигации – это инструмент с фиксированной доходностью, с другой стороны, есть возможность дополнительно заработать на изменении цены облигации.
Инвестор может в любой момент выйти из облигации, если у него появляется потребность получения денежных средств. Облигации имеют высокую ликвидность.
На сегодня у депозита простая схема налогообложения - инвестор платит 35% с превышения процентной ставки по депозиту над ставкой рефинансирования. В случае же с облигациями удерживается 13% с купонного дохода и дохода от продажи облигаций, за исключением государственных и муниципальных облигаций, а также корпоративных облигаций, выпущенных с 01.01.2017г. Но так будет не всегда.
Согласно новому закону, принятому в марте этого года, НДФЛ по ставке 13% будет взиматься с суммы процентов по всем вкладам и счетам в российских банках гражданина, которая превышает доход в размере ключевой ставки с 1 млн. руб.
У облигаций отменяются льготы 2017 года, и купонный доход любых облигаций снова будет облагаться налогом 13% в полном объёме.
Налог начнёт взиматься с доходов за 2021 год, в таком случае платить налог граждане будут лишь в 2022 году.
Есть ещё один весомый аргумент в пользу облигаций – можно открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) и приобрести долговые бумаги на него, а ИИС даёт налоговые льготы россиянам.
Вывод:
Облигации являются более интересным инструментом с точки зрения доходности. Но преимущества облигации предполагают, что инвестор должен знать и о рисках, с которыми он сталкивается, инвестируя в облигации.
Накопительный счет в банке 5.5%. Ну и где выгода от облигаций,если ещё и налог ввели с 2021 г.?
- Возможность продажи облигации в любой момент. При этом накопленный купонный доход (НКД) не теряется. Если попытаетесь досрочно закрыть депозит, то скорее всего получите штраф и он «съест» большую часть дохода.
- Повышенные возможности диверсификации. Бонды выпускает и государство, и бизнес разного калибра. Доходность этих бумаг также отличается.
- Возможность выбрать облигацию с доходностью, привязанной, например, к изменению процентной ставки. Самые популярные – бонды с фиксированным купоном, но есть и другие варианты начисления дохода.
- Облигации можно использовать на ИИС, если использовать тип А, то спустя 3 года после открытия счета получите налоговый вычет. Это может принести до 156 тыс. рублей при условии соответствующей «белой» зарплаты.
Депозит в банке считается наименее рисковым вложением денег из-за наличия системы страхования вкладов, также необходимо учитывать репутацию самого банка. Схожий уровень риска в облигациях имеют государственные (ОФЗ) и корпоративные облигации крупнейших компаний. При этом процент доходности по облигациям обычно выше, чем по вкладам. Кроме того, облигации выгодны за счёт низкого порога входа (обычно 1000 руб.) и возможности продажи в любой момент. При продаже владелец также получает накопленный процент на дату продажи, тогда как при закрытии вкладов проценты обычно теряются. Помимо получения купонов (процентов) по облигациям, доход можно получить за счёт роста цены самой облигации.
Таким образом, при относительно равных уровнях рисков облигации дают владельцу большую доходность и свободу действий, чем банковские депозиты.
Облигации выгоднее банковских вкладов в основном по двум причинам:
- выше процент. У большинства облигаций доходность к погашению выше средней ставки по банковским депозитам. Правда за повышенную доходность приходится соглашаться на более высокие риски. В отличие от вкладов облигации не застрахованы АСВ и в случае дефолта эмитента инвестор не сможет вернуть все деньги. Правда у инвестора есть выбор - он может купить как низкорискованные облигации, так и высокорискованные (облигаций много разных), регулируя свои риски самостоятельно,
- в любой момент их можно продать без потери процентов. Не обязательно ждать момента выплаты купонов, чтобы продать облигации. Продать их можно в любой момент, получив при этом накопленный купонный доход (НКД)