Почему инвестиции в облигации выгоднее банковского вклада?
Ставки по банковским вкладам в условиях кризиса продолжают стремительно снижаться, так как ЦБ РФ понижает ключевую ставку с целью поддержки восстановления экономики. Сейчас она составляет 5,5%, а в ближайшее время продолжит движение вниз. В результате еще в марте средняя ставка депозита со сроком привлечения до одного года в крупнейших банках составила 4,2%. Причем чем надежнее банк, тем ниже проценты.
В этой ситуации даже самые осторожные инвесторы не хотят продлевать депозиты, предпочитая другие инвестиционные продукты. Так, даже совсем небольшие суммы можно разместить в надежные облигации под ставку 5,5-6% (и это уже существенно выше доходности по вкладам, не говоря уже про другие, более сложные варианты с разными инструментами фондового рынка). Причем сформировать портфель облигаций можно так, что проценты вам будут начисляться ежемесячно (за счет подбора и покупки бумаг с последовательными сроками выплаты купона – процентного дохода), исходя именно из этой ставки.
Далее, ряд надежных облигаций являются маржинальными, то есть под залог таких бумаг можно взять кредит. Он может нам понадобится, например, для страховки наших рублевых сбережений от роста курса доллара. По депозиту такой возможности нет.
Из этого актива можно выйти в любой момент без потери накопленного дохода. По облигациям нет срока, после которого, ты забираешь полную ставку. Даже если вы держали облигации один день, то купон (проценты) из расчета 5,5-6% годовых вам придут на счет от следующего их покупателя. Естественно, за такой короткий срок облигации могут упасть в цене, но это уже рыночный риск.
Далее, облигации можно покупать на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС) и получить льготы от государства: не платить налоги от брокерской деятельности, или возвращать НДФЛ, уплаченный от любой прибыли. Кроме того, выше были переведены примеры доходности с супернадежных облигаций, менее надежные облигации могут приносить и больший доход.
Накопительный счет в банке 5.5%. Ну и где выгода от облигаций,если ещё и налог ввели с 2021 г.?
- Возможность продажи облигации в любой момент. При этом накопленный купонный доход (НКД) не теряется. Если попытаетесь досрочно закрыть депозит, то скорее всего получите штраф и он «съест» большую часть дохода.
- Повышенные возможности диверсификации. Бонды выпускает и государство, и бизнес разного калибра. Доходность этих бумаг также отличается.
- Возможность выбрать облигацию с доходностью, привязанной, например, к изменению процентной ставки. Самые популярные – бонды с фиксированным купоном, но есть и другие варианты начисления дохода.
- Облигации можно использовать на ИИС, если использовать тип А, то спустя 3 года после открытия счета получите налоговый вычет. Это может принести до 156 тыс. рублей при условии соответствующей «белой» зарплаты.
Депозит в банке считается наименее рисковым вложением денег из-за наличия системы страхования вкладов, также необходимо учитывать репутацию самого банка. Схожий уровень риска в облигациях имеют государственные (ОФЗ) и корпоративные облигации крупнейших компаний. При этом процент доходности по облигациям обычно выше, чем по вкладам. Кроме того, облигации выгодны за счёт низкого порога входа (обычно 1000 руб.) и возможности продажи в любой момент. При продаже владелец также получает накопленный процент на дату продажи, тогда как при закрытии вкладов проценты обычно теряются. Помимо получения купонов (процентов) по облигациям, доход можно получить за счёт роста цены самой облигации.
Таким образом, при относительно равных уровнях рисков облигации дают владельцу большую доходность и свободу действий, чем банковские депозиты.
Облигации выгоднее банковских вкладов в основном по двум причинам:
- выше процент. У большинства облигаций доходность к погашению выше средней ставки по банковским депозитам. Правда за повышенную доходность приходится соглашаться на более высокие риски. В отличие от вкладов облигации не застрахованы АСВ и в случае дефолта эмитента инвестор не сможет вернуть все деньги. Правда у инвестора есть выбор - он может купить как низкорискованные облигации, так и высокорискованные (облигаций много разных), регулируя свои риски самостоятельно,
- в любой момент их можно продать без потери процентов. Не обязательно ждать момента выплаты купонов, чтобы продать облигации. Продать их можно в любой момент, получив при этом накопленный купонный доход (НКД)