Развиваться может. Экономика — это то что здесь и сейчас.
Экономика была всегда - со времен первых песен, еще до формирования государств. Когда у обезьяны отвалился хвост, если верить Дарвину, и она обменяла банан на кокос — это уже экономика. Вопрос в другом — как развиваться.
Государство призвано удовлетворять потребности общества. Для этого у него есть регуляторные функции — снижение или увеличение налогов, пошлин, сборов, приватизация, национализация и тд.
То есть — нельзя говорить о вмешательстве государства в экономику, надо говорить о настройке экономики.
А как государство настраивает экономику — эффективно или нет, это другой вопрос.