В начальной школе это, наверное, самый простой и измеримый способ получить подтверждение того, что весь класс перешел от чтения по слогам к чтению целыми словами.
Конечно, важнее понимание, а гнаться за максимальной скоростью нет смысла, но совершенно точно есть нижняя планка скорости чтения: если ребенок читает медленнее, то на сам процесс склеивания слогов он тратит все усилия, которые могли быть потрачены на восприятие смысла текста.
IMHO, за исключением крайне сомнительной оценки скорости ради самой скорости, крайне негативно сказывается на желании детей читать и УСВАИВАТЬ прочитанное.