Выбор материалов для утепления лоджии зависит от того, что вы хотите на ней делать.
Присоединить лоджию к жилому помещению нельзя, это считается перепланировкой и вряд и удастся согласовать в жилинспекции.
Но тем не менее, создать на лоджии комфортные условия для круглогодичного использования можно.
Для утепления, как правило, используют такой "пирог" - фольгированная пленка - утеплитель - паронепроницаемая пленка - обрешетка - отделка.
Толщину утеплителя лучше подбирать с профессионалом и заказать расчет теплоизоляции. Минимально обычно используют утеплитель от 20мм.
Обратите внимание, что провести на лоджию отопление от квартиры нельзя. Придется отапливать ее электрическими отопительными приборами.
Очень важно выбрать теплые окна для остекления.
Более подробная информация здесь