Диверсификация портфеля инвестора, т.е. принцип “не класть все яйца в одну корзину”, пожалуй, один из самых важных в инвестировании, но даже он не защищает полностью от рисков. Суть диверсификации в том, чтобы минимизировать возможные потери: когда активы распределены, при снижении одних ваш портфель не потеряет за счёт других. Диверсификация ради диверсификации так же бесполезна, как и её отсутствие.
Распределение активов в портфеле зависит от многих факторов: состава портфеля, цели инвестирования, сроков, суммы, стратегии и т.д., так что универсальный вариант вряд ли можно найти.
Есть, например, известная модель диверсификации активов “100 минус ваш возраст”, когда доля облигаций в портфеле равна вашему возрасту, а остальное составляют акции, так согласно этой модели в портфеле 30-летнего инвестора соотношение акций и облигаций должно быть 70/30. Акции более рисковый инструмент, чем облигации, соответственно, при такой модели, чем старше вы становитесь, тем меньше должна быть доля рисковых активов в вашем портфеле. Однако этот вариант учитывает возраст инвестора, но не горизонт инвестирования. Уоррен Баффетт предлагает другую стратегию – 90/10, когда 90% средств вкладывается в фонды акций, а 10% – в государственные облигации. При этом, само собой разумеется, ни один из этих вариантов не может гарантировать полной защиты от рисков.
Руководствуйтесь основными принципами диверсификации.
• Не включайте в портфель только один тип активов, распределяйте деньги между акциями, облигациями, фондами, депозитами (рублёвыми и валютными). Акции – рисковая, но при этом потенциально наиболее доходная часть портфеля. Облигации и депозиты – защитная часть.
• Не собирайте в портфеле бумаги лишь одного сектора/отрасли экономики и тем более одной компании.
• Распределяйте активы по разным валютам.
• Следите за ликвидностью портфеля, старайтесь не держать активы, которые сложно продать.
Но ведь можно без спойлеров к фильму...