По большинству критериев ETF на голову обходят ПИФы и БПИФы:
- Разнообразие. ETF намного больше по сравнению с ПИФами.
- У ETF и БПИФ нет скрытых комиссий, при покупке пая ПИФ могут быть дополнительные комиссии или скидки.
- По удобству покупки ETF лучше так как акции фонда покупаются так же, как и бумаги обычных компаний, достаточно отдать приказ через торговую платформу. ПИФы покупаются через УК (управляющая компания).
- Ценообразование. Котировки акций ETF меняются, изменения можно отслеживать в онлайн режиме. Цена пая ПИФ рассчитывается УК и сообщается через ее сайт.
- У ПИФов ниже ликвидность.
- У ETF в несколько раз ниже комиссия за управление. Она может доходить до 2-3%, для сравнения – крупнейший ETF с тикером SPY берет за управление меньше 0,1%.
- Акции ETF можно только продать, паи ПИФ можно и продать, и обменять на другие.
- По ПИФам не выплачиваются дивиденды, по ETF такой вариант возможен. Налог на дивиденды зависит от страны регистрации, если между этой страной и РФ есть соглашение об отсутствии двойного налогообложения, то можно не платить налог дважды. Исключение – REIT, по ним налог на дивиденды составляет 30%.
- По составу также есть различия. ETF почти всегда копируют какой-нибудь индекс, ПИФы собираются УК на ее усмотрение.
- Работа УК регулируется российским центробанком. ETF подчиняется законодательству страны, в которой был зарегистрирован.
Практически по каждому критерию ETF лучше. Они более ликвидны, надежны, дают больший выбор, их легче покупать, у них прозрачное ценообразование, они платят дивиденды, регулируются довольно жестким законодательством США или Европы.
Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund - биржевой инвестиционный фонд. Обычно под этой аббревиатурой прячется иностранный биржевой инвестиционный фонд, на российской рынке коллективных инвестиций существует аналог –... Читать далее
2 эксперта согласны
Alexander Naragot
10 нояб 2021подтверждает
Отлично изложено
Основные различия следующие:
1. Покупка осуществляется:
- ETF - через брокерский счет
- ПИФ - через управляющую компанию
2. Комиссии за управление ПИФами значительно превосходят комиссии за обслуживание ETF.
3. ETF считается... Читать далее
Есть ПИФы торгуемые на бирже, тут как раз разница не большая. Вот только ПИФы контролируются государством, то есть... Читать дальше