Структурный продукт — это микс из нескольких финансовых инструментов. Продавец устанавливает набор инструментов, из которых будет состоять структурный продукт, и задает условия, при которых вы получите прибыль.
Наиболее популярны структурные продукты, которые состоят из двух частей: рискованной и защитной. Рискованная часть отвечает за возможность заработать (например, крутая инвестиционная идея управляющей компании). Защитная часть - подстраховка на случай, если рискованная часть не сработает так, как хотелось бы.
Структурные продукты могут включать любые условия: рост или падение стоимости активов или валютного курса в определенных границах, изменение цен на драгоценные металлы, колебания биржевых индексов.
Существует два типа структурных продуктов с защитой капитала: с полной защитой и условной.
Доходность продуктов с полной защитой невысока. Плюс в том, что продавец структурного продукта обязуется вернуть все инвестированные средства, если условия структурного продукта не будут соблюдены. Главный минус такого продукта - возможное полное отсутствие дохода. Такой структурный продукт подойдёт консервативным инвесторам.
При структурном продукте с условной защитой капитала, полная сумма инвестиций выплачивается только при выполнении условий. Это вариант для тех, кто готов взять на себя риски.
Какие существуют риски при вложении в структурный продукт?
- Потеря возможного дохода
При полной защите капитала возможно ситуация, когда условия структурного продукта не будут выполнены и вы либо не получите доходную часть, либо она будет невелика.
- Рыночный риск
Рискованная часть структурного продукта зависит от колебания цен на рынке. При неблагоприятном исходе, продукты с условной защитой капитала могут быть убыточными.
- Риск неликвидности
При расторжении структурной сделки досрочно, вы можете потерять часть своих средств, так как за такую операцию будут взяты дополнительные комиссии.
Кроме того, некоторые структурные продукты можно будет продать только брокеру и управляющей компании, у которой вы их приобрели.
- Риск банкротства создателя структурного продукта
Если обанкротится организация, которая выпустила структурную ценную бумагу или с которой вы заключили структурированную сделку, вернуть вложенные деньги будет трудно. Вам придется дождаться, когда завершится долгая процедура банкротства. И на полный возврат денег рассчитывать не стоит.