Если шерсть сжимается при намокании, почему тогда овцы не сжимаются под дождем?

Потому что сжимается не "шерсть", а "шерстяная ткань", где овечьи волосы плотно переплетены.

При изменении влажности волосы меняют длину и изгиб (это и у других животных происходит, включа людей), в ткани или войлоке волосы цепляются друг за друга и при этих изменениях самозатягиваются.

В шкуре расположение волос другое и такой эффект не выражен, хотя иногда случается, когда возникают колтуны. Колтун как раз со временем уплотняется, по тем же причинам, что и ткань. 

Где-то было фото барана, который отбился от стада и несколько лет гулял по горам. Он был буквально покрыт войлоком, который с трудом с него срезали. Говорят, он и выжил потому, что через этот доспех волки просто не могли добраться до тела.