Да выражение I am blue может переводиться как "Мне грустно" ,но в песне употребляется,как я синий.Хватит придумывать скрытые смыслы и хотя бы взгляните на клип.Это песня прикол!!!
Послушай версию nightcore уж слишком грустно
Слово в английском еще используется в смысле "одинокий". Видимо алиену там одиноко))