Как раз недавно написал подробный свой взгляд на эту проблематику
Нефть и рубль. Что такого в них простого?
Сегодня будем думать и рассуждать сложно и долго. Приготовьтесь.
Уважаемые друзья, особенно друзья-спекулянты. Мы живем в очень понятной и прогнозной стране. Она описывается всего-навсего один уравнением! Где ж такое видано? Гигантская страна, 8, а может даже и 7, если не 6 по размерам экономики, а простая как 5 копеек.
Думаете, я брежу? Перегрелся на зимнем солнце?
Ничуть? Мы с вами, при всем уважении ко всему вокруг – бизнесу, любимой и заботливой власти, свободолюбивому народу, нашим поползновениям защитить что-то там в духе свобод в нашем понимании от в нашем же понимании несвобод – всего лишь бензоколонка. Мне искренне жаль признавать это, но высказывания ныне покойного сенатора Джона Маккейна отражают до предела эту нашу простоту в экономическом плане. Маккейн, кстати высказался чуть пожестче. Кому интересно – найдут.
Итак, что же в нас простого?
ДРФ = ЦнНвД * СДвР, где
ДРФ – доходы Российской Федерации
ЦнНвД – цена на баррель нефти в долларах
СДвР – стоимость доллара в рублях
Вспоминаем важные события для наших кошельков.
Грустно, но вот это уравнение описывает всю нашу жизнь. В начале 2020 года в большой игре вокруг нефти наметился перелом, мы в составе групп стран из ОПЕК вынуждены сократить добычу, а, значит, и экспорт нефти и нефтепродуктов
Почему это произошло? В США бурно развивается сланцевая добыча нефти. Старая «новая» технология, которая стала резко прибыльной при высоких ценах на нефть. СШ запускает гонку по расширению добычи. Очень быстро США стали первыми по добыче в мире. Баланс спроса и предложения рухнул.
Поток платежей в долларах упал. Это раз
Помимо всего прочего, сама нефть в цене упала в разы с цены в 100-120 долларов в 2011-2013 годах до 20-40 долларов в 2019-2020. Это два.
Это тоже связано с переизбытком. Но вначале рухнула цена, а уже потом все зачесались, а что же делать? И ОПЕК вместе с РФ решили добычу сократить, чтобы хотя бы цену поднять.
Итак, первая часть уравнения трещит по швам.
Можем мы что-то сделать? Очень условно да. Почему условно? При всем нашем могуществе, мы добываем всего лишь 12-14% нефти в мире. Немало. Но и не много. Без коалиции ничего не произойдет.
Поэтому в 2019 году заключено первое соглашение о сокращении добычи. Мы теряем долю рынка, помноженное на падение общих поступлений из-за снижение цены на нефть.
Вот в таком «удобном» положении мы добираемся до 2020 года.
Итак, 2020 год «дарим» нам бедствие невиданного масштаба – полные закрытия стран, передвижений и перемещений. Заводы, парохода, машины, самолеты – все стоит, не заводится, не мгет бензин, дизель и керосин.
А в это время нефтяники продолжают добыть, хоть и меньше, но продолжают.
И вот встает вполне себе очевидный вопрос – куда складывать то, что надобывал? А кастрюльку уже все кончились.
Эта дилемма приводит к тому. Что сами производители доплачивают любому, чтобы он забрал эту проклятущую нефть с их трубопроводов. И все это приводит нас к тому, что нефть «температурит». -37 – и это не в градусах Цельсия, а в долларах за баррель.
Вспоминаем уравнение ДРФ = ЦнНвД * СДвР.
И тут у нас уже совсем полный швах: – цена на баррель нефти в долларах грохнулась вниз, объем добычи и потребления упал.
Казалось бы и что? Терпение, мои уважаемые друзья. Скоро будет ответ
По данным МинФина РФ доля нефтегазовых доходов в бюджете РФ составляет 35-40%. Вроде бы немного. Но! Если уж считать все, что связано с нефтью и газом, а это ведь не только трубы, скважины, терминалы и бензовозы, а еще и ремонтные мастерские, производители заглушек для вентелей на трубопроводы, педагоги в ведомственных детских садах, муниципальные дороги, проведенные к месторождениям и пр. и пр. до бесконечности, то понимаешь, что МинФин немного лукавит. Цифра стремится возможно и к 50%, а может и к 60%. Но даже это не важно.
Те же 35%, приходящиеся на нефть и газ – это гигантски много. Давайте оценим падение доходов нашего бюджета. По непроверенным данным (уважаемый читатель, который захочет точности, может меня проверить) Wikipedia, гласит, что налоговые реформы привели к улавливанию до 80% прибыли
Для примера ссылка на статью РБК. По их подсчетам вклад нефти и газа в бюджет составил 10,5 трлн рублей при общих затратах того же года согласно сервису «Электронный бюджет» составляет 16,71 трлн. руб.
Итого, в наших кошельках, по данным РБК 62,8% нефти и газа.
Чтобы вам разобраться в этом вопросе, скидываю на что опираюсь я в своих размышлениях:
Статья про бюджет - https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8
Нефть и рубль. Что произошло в 2020 году с экономикой РФ?
Уважаемые друзья, приветствую всех терпеливых и вдумчивых. Это непростое расследование. Мы почти у цели.
Итак, мы с вами знает про долю нефти в наших кошельках. Это, конечно, все условно, но все-таки, все пенсии, пособия, выплаты на детей – они окрашены в черный именно от 1/3 до 2/3 в цвет ночи.
Мы поняли, что мы снизили добычу из-за сланца, экспорт из-за кризиса, связанного с короной. А также потеряли много денег из-за падения стоимости нефти. И все это из-за сланца и ковида.
«А дальше-то что? Утомились мы!» - кричат на меня читатели.
Терпение.
Переходим к потерям в Российской экономике за 2020 год. Итак, по данным всезнающей википедии (ссылка в предыдущей статье), доходы бюджета в 2019 году составили 20, 19 трлн. руб. Примем, что столько же мы должны были получить в 2020. Однако все те же, будь они неладные сланцы и ковиды, снизили доходы на…. Барабанная дробь!
1,75 трлн потеряли мы по данным Российской газеты (расчет на август 2020 года). И будем считать его максимально объективным (https://rg.ru/2020/08/20/neftegazovye-dohody-dali-menshe-treti-postuplenij-v-biudzhet-v-2020-godu.html), но даже в этом случае потеря минус 8,6% от всех доходов!!!
Хотя во второй половине 22020 года цена нефть выросла в коридор 35-50 долларов за баррель, но объемы в любом случае ниже, чем в 2019 году.
Вот еще интересная статья для раздумий https://vc.ru/finance/154167-naskolko-snizilis-dohody-gosudarstva-v-2020-godu
Нефть и рубль. А все ли так плохо?
Итак, РФ потеряла, а вместе с ней и мы, целых 8,6% своих доходов. Их унесло в бездну сланец и ковид.
Объемы добычи снижены. Цена на нефть низкая.
Но ведь еще и от этого самого ковида нужно было помогать населению и предприятиям. Да, помощь была спорная, маленькая, невозможно точечная, как бы для своих. Но в любом случае она была. И на это потратили… Слушайте, я так и не понял сколько потратили, если честно.
Специально дам вам «госдеповский» сайт BBC, они там точно занимают адово. Так что прикиньте сколько по «их» мнению мы потратили на нас (https://www.bbc.com/russian/features-54341368)
Но в любом случае 1-2 трлн вынь да положь. Помимо потерь в 1,7. Итого на брата ок. 3 трлн неожиданных недополучений-трат. 15% набирается.
Зато у нас же стаб фонд есть! Уж не знаю для каких он целей еще нужен, раз мы его активно не тратим сейчас. Но, не по мне честь такие рассуждения.
И вообще, фондовый рынок растет. 7 млн человек уже там. Что еще надо-то? Там вон как все дерзко растет. Супер же!
И вот тут мы подходим к финальному рассуждению – второму множителю в доходов РФ (СДвР – стоимость доллара в рублях).
Нефть и рубль. Что же с рублем-то будет?
Уважаемые друзья! Никто не знает, что будет с долларом в будущем.
Но вот есть такой график от супостатов из Блумберга. Они взяли да и наложили оба переменных нашего с вами «абсолютно-ничего-не-значащего» уравнения, описывающего всю нашу экономику (см. часть1).И получилась удивительная картинка. Чем ниже нефть, тем ниже рубль. Просто? Наверное.
Что с этим делать? Честно – не знаю. Будет нефть снова по минус 37? Прошли ли мы пик кризиса, связанного с короной? Когда снова все запыхтит, заведется, поедет, полетит?
А сланец куда-то делся? Если вдруг неожиданно спрос на нефть вырастет в разы и цена встрепенется до 100 долларов за баррель, будут ли американские сланцевики дремать в гамаках и пить пиво? Или пойдут добывать?
А индексация пенсий, зарплат госслужащим, военных, силовикам, пособия, льготы… Это все уже не нужно?
А ушли ли мы с нефтяной иглы, как утверждают аналитики из РуЭксперт (https://ruxpert.ru/%D0%9D%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8F%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%B8%D0%B3%D0%BB%D0%B0)?
Все это так или иначе влияет на «заработок» нашей страны в РУБЛЯХ. А на эту переменную мы уж повлиять в силах. Благо рубль давно от нефти отвязался (https://meduza.io/feature/2018/11/30/kurs-rublya-bolshe-ne-svyazan-s-tsenami-na-neft-sanktsii-ne-strashny-proveryaem-slova-ministra-finansov).
Уважаемые друзья! Все те, кто попал за этот год-два на фондовый рынок. Прошу, примити к сведению это уравнение и старайтесь при принятии решений его не забывать.
ДРФ = ЦнНвД * СДвР, где
ДРФ – доходы Российской Федерации
ЦнНвД – цена на баррель нефти в долларах
СДвР – стоимость доллара в рублях.
Все-таки ваши деньги – это ваша ответственность. Обязательно финансово просвещаетесь. И будьте финансово независимы.