Опасны не куки, опасны люди, которые могут перехватить ваши сессионные cookies в слабозищещенном соединении. По сути это небольшая локальная база данных в вашем браузере. В ней может хранится разного рода информация о вашем аккаунте. К примеру, возможность заходить на какой-нибудь сайт не вводя каждый раз логин/пароль. За это отвечают cookies. Они передают эту информацию на сервер, происходит синхронизация. Если не хотите, чтобы сайты отслеживали ваши предпочтения в выборе новостей/товаров/поисковых запросов, то может отказывать им в предоставлении cookies. Либо же наоборот предоставлять, чтобы вам рекомендовали именно то, что вам интересно. В общем, пользуйтесь защищённым wifi, избегайте общественного бесплатного интернета, и вероятность того, что ваши данные кто-то перехватит существенно снизится.
Вас предупреждают, что у опять же у Вас сопрут при желании они пароли и прочее. Не парьтесь. Работайте спокойно. Они и так и так их могут спереть. Просто они себя отмазывают от проблем с правилами. Всё остальное сделает антивирус секьюрити.