Да, подпорную стенку (со стороны засыпки верхней террасы) и ее фундамент, если он есть, обязательно защищают от разрушающего действия влаги. Обычно используют полиэтиленовую гидроизоляцию, рубероид, толь, обмазку из нескольких слоев битума или просто глину.