Что такое фьючерс?

Фьючерс – это производный финансовый инструмент, контракт на покупку/продажу базового актива в определенную дату в будущем, но по текущей рыночной цене. Соответственно, предметом такого договора (базовым активом) могут выступать акции, облигации, товары, валюта, процентные ставки, уровень инфляции, погода и т.д.

Если простыми словами, то это просто договор, по которому покупатель фьючерса обязуется купить какой-то актив через некоторое время.

Простой пример. Фермер посадил пшеницу. Цена на этот товар на рынке сегодня, условно, составляет 100 рублей за тонну. При этом со всех сторон поступают прогнозы, что лето будет хорошим, а урожай осенью – отменным, что неизменно вызовет рост предложения на рынке и падение цен. Фермеру совсем не хочется продавать зерно осенью по 50 рублей за тонну, поэтому он договаривается с неким покупателем, что гарантированно поставит ему 100 тонн зерна через 6 месяцев, но по нынешней цене в 100 рублей. То есть наш фермер таким образом выступает продавцом фьючерсного контракта.

Фиксирование цены товара, который будет поставлен через определенный срок, в момент заключения сделки – это и есть смысл фьючерсного контракта. 

Фьючерсы бывают поставочными и расчетными. Поставки означают, что товар или актив будет передан продавцом фьючерса покупателю. А расчетный фьючерс не предполагает передачи актива, а предусматрвиает лишь получение финансового результата по фьючерсной сделке. Момент завершения обращения фьючерса называется экспирацией.

Не следует путать фьючерсы на Московской бирже и фьючерсы на других биржах. Они очень сильно отличаются.

Не следует путать поставочные фьючерсы и расчётные.

Изначально, Фьючерс - это Договор между продавцом и покупателем.

Но для нас, частных трейдеров, это спекулятивный финансовый инструмент.

Фьючерс - это производный инструмент, поэтому в нём заложены плечи (без них он никому не интересен), за счёт которых и получается прибыль.

Например, трейдер заметил начавшееся снижение в какой то акции.

Что делать?

Шортить акцию - не самая лучшая идея (по многим причинам).

А вот - продать фьючерс на эту акцию - идея Отличная.

Пример №2

Что прибыльнее: покупать-продавать настоящие доллары,

или торговать фьючерсом на курс доллар - рубль?

Конечно же фьючерсы дадут прибыль в несколько раз больше.

Вся торговля фьючесами идёт вокруг изменения цены.

Фьючерс - это инструмент Срочного рынка, поэтому имеет конкретную (известную заранее) дату исполнения (день экспирации).

Фьючерс (от англ. "futures" — будущее) — один из видов финансовых инструментов, который позволяет купить/продать товар в будущем по заранее обговоренной цене сегодня

Фью́черс — производный финансовый инструмент на бирже купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки.

Фью́черс — производный финансовый инструмент на бирже купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива оговорены заранее в спецификации биржевого контракта и являются стандартными для данной торговой площадки.

Добрый день, я когда начинала торговать , искала терминологию и мне посоветовали прочесть статью о фьючерсах здесь все понятно написано и у меня не возникло вопросов, по этому и Вам рекомендую .

По своей сути, фьючерс это рыночный инструмент с помощью которого две стороны (продавец и покупатель) заключают соглашение о покупке (со стороны покупателя) и продаже (со стороны продавца) базового актива в заранее определенные сроки и по заранее определенной цене. Это помогает обеим сторонам договора страховаться от нежелательных рисков изменения цены.

ПОДРОБНЕЕ: https://prostguide.ru/trading/15-fjuchersy-jeto.html

Фьючерс - это контракт, согласно которому каждая из сторон контракта имеет возможность или обязана совершить то или иное действие с базовым активом. Фьючерсные и форвардные контракты обязывают продавца поставить базовый актив (товар, акции и т.д.) в определенный срок, а покупателя купить этот актив. Цена производного инструмента в большей степени формируется относительно определенного актива. Производный инструмент не может существовать без какого-либо базового актива.

Наиболее ярким примером срочной сделки является форвардный контракт – контракт, согласно которому продавец поставит товар в определенную дату по оговоренной цене, а покупатель купит этот товар. Действие форвардного контракт проще всего понять на примере:

В середине прошлого века в США существовала биржа зерна, где каждый мог купить или продать зерно. Но чаще всего фермеры (продавцы) приходили на биржу лишь для того, чтобы заключить контракт с покупателем на поставку зерна в будущем после сбора урожая. Например, текущая цена на зерно $100 за одну тонну. Фермер находит контрагента и заключает с ним контракт, в котором говорится, что ровно через 3 месяца продавец (фермер) поставит 1 тонну зерна покупателю, а покупатель купит эту тонну зерна за $100.

Далее возможны три варианта:

1. Цена за 3 месяца незначительно колебалась и к моменту расчета по форвардному контракту осталась неизменной $100. Т.о. покупатель и продавец ничего не потеряли, но и дополнительной выгоды при таком исходе никакой не было. Но такая ситуация бывает далеко не всегда.

2. Цена на зерно в течении трех месяцев снижалась и к моменту расчета составила $80 за 1 тонну зерна. Но согласно контракту, покупатель обязан заплатить фермеру $100. Таким образом, покупатель вынужден приобретать зерно выше рыночной стоимости, а фермер в свою очередь застраховался от падения цен на зерно и получил, как и планировал, свои $100.

3. Цена на зерно в течении 3-х месяцев растет и к моменту расчета составляет $120. В этом случае выгоду уже получает покупатель, так как теперь он приобретает зерно ниже рыночной стоимости и экономит $20. Фермер, не зависимо от рыночной стоимости, получает согласно контракту $100.

Фьючерсный контракт имеет тот же смысл, что и форвардный, только во фьючерс внесены некоторые изменения, связанные с тем, что форвардный контракт не имеет единого стандарта, для него затруднен выход на вторичный рынок, так как трудно найти третье лицо, интересы которого в точности соответствовали бы условиям данного контракта.

В отличие от форвардного, фьючерсный контракт является биржевым. Биржа устанавливает условия, которые являются стандартными для каждого конкретного вида товара. Здесь строго и заранее определены качество, объем контракта, время, место и способ поставки. Единственной переменной является цена. Так как по своим условиям фьючерсные контракты одинаковы для всех, то это делает их высоколиквидным биржевым инструментом.

Еще одно существенное отличие, которое стоит отметить – это характер сделок. Форвардные контракты нацелены на реальную поставку товара, а фьючерсные контракты, как правило, заключаются с целью хеджирования и спекуляций. По некоторым фьючерсным контрактам, согласно условиям, не предусматривается реальная поставка базисного актива, а взаиморасчеты между участниками биржи происходят в денежной форме.