Скорее всего нужно просто очень хорошо знать предметы основных направлений, т.е. математика/физика и ещё что-то. Самый простой способ подготовиться - узнать, по каким учебникам там занимаются и самому их освоить.
Все зависит от физмат лицея. Если есть вступительные испытания прошлых лет, то стоит посмотреть их. А так, могут даже смотреть не на конкретные знание, а на умение нестандартно мыслить и придумывать какие-то интересные и неожиданные идеи.