Конкретно на Арбате сейчас играть не рекомендуется, т.к. по указке одной местной предпринимательницы там сейчас разгоняют всех художников и музыкантов.
Что касается других мест, то вы можете спокойно работать если на ваш счёт никто не вызовет наряд. По собственной воле полиция как правило никого не трогает, но если заявление есть, то они обязаны принять меры. Штрафы в некоторых случаях доходили до 10 тысяч рублей. Есть практика изымать аппарат и инструмент в качестве вещдока, так что продать их или продолжить работать в другом месте не получится.
Есть специальные места в парках, которые предназначены для музыкантов. Например такая площадка есть в ЦПКиО. Кроме того из такого парка вас не заберет полиция, т.к. там работает собственная служба охраны. Максимум вас вежливо попросят удалиться.
Есть специальный центр Моспродюссер, который занимается организацией городских выступлений. Туда несложно попасть без всяких связей, главное хорошо делать свое дело.