Здравствуйте, если не хотите обидеть своего знакомого, не обсуждайте с ним детали его рассказов, фантазий, в которые вы не верите и которые вызывают у вас сомнения, предложений, которые для вас неприемлимы. Не спорьте с ним, это бесполезно, но и не проявляйте к его высказываниям, информации, ни малейшего интереса. Примите его таким, каким он хочет казаться, условно, воспринимайте его, как персонажа книги, например, но помните, что реальность, которую он создаёт в своих фантазиях - обман и иллюзия.
От предложений по совместной деятельности легко отказаться, сославшись на какие-либо обстоятельства. И вы не обязаны делать то, что вам не нравится, кто бы вас об этом не просил. Как-то так надо было бы строить взаимоотношения с самого начала общения. Сейчас тоже не поздно, тогда и дистанция появится, и он это поймет