Слово блин используется по той же причине, по которой вместо хер говорят хрен, а именно исключительно только из-аа созвучия.
А произошло слово блин от слово БоЛа. Так называлось солнце в праязыке в фазе своей летней наибольшей активности. А блин - это ритуальная выпечка в честь солнца. От БоЛа-солнца и блеск, и блик, и бол (шар, мяч) в английском. Футбол- это, изначально ритуальная игра в честь солнца. От БоЛа - и болезненный пузырь булла, появляющийся на коже в результате солнечного ожога. От болезненного пузыря булла и слово боль.
А слово бл-дь произошло от бо ЛаДа. Первоглагол Бо обозначает соитие. Бо ЛаДа - это сексуально активная Лада. В одном из славянских языков это слово обозначает просто привлекательную девушку.