Посоветую вм изучить данную тему.
Стоимостное инвестирование (от англ. "Value Investing") — это стратегия инвестирования в акции, при которой ищутся компании по цене ниже их справедливой оценки.
Главная идея стоимостного инвестирования — это наличие рыночной неэффективности. Другими словами: поиск моментов когда цена акций может стоить дешевле их реальной цены. Задача стоимостного инвестора найти эти компании и купить их.
Считается, что акции подходящие под критерии стоимостного анализа не могут обанкротиться, поскольку имеют большой запас прочности.
Грэхэм задал следующие критерии при отборе стоимостных акций для инвестирования:
Вложения только в компании с капитализацией выше среднего по рынку. То есть маленькие бизнесы не подойдут, поскольку они плохо защищены в периоды кризисов;
Требования к мультипликаторам:
P/E < 15;
P/B < 1,5;
(P/E) × (P/B) < 22,5;
Размер текущих активов должен превышать размер краткосрочного долга в два раза и более;
Компания должна быть прибыльной в течении последних 10 лет. При этом размер прибыли должен вырасти минимум на 1/3;
Размер оборотного капитала больше долгосрочных долговых обязательств;
Двадцатилетняя стабильная выплата дивидендов;
P/E;
EV/EBITDA;
Долг/EBITDA;
ROE (рентабельность капитала);
Уоррен Баффет внёс несколько дополнений в концепцию Грэма:
Простота бизнеса эмитента. Как он выражался: «Я пытаюсь купить акции в компаниях, которые настолько замечательны, что идиот может управлять ими. Потому что рано или поздно это случится»;
Максимальная предсказуемость и стабильность прибыли;
Наличие долгосрочных перспектив;
Высокий уровень корпоративного управления, прозрачность;
Высокий показатель ROE;
Если вы говорите про российский фондовый рынок, то на неи подходящих под стоимостное инвестирование акций почти нет. Можно выделить лишь Сургутнефтегаз-пр и условно Русал (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).