Рядовой трейдер/инвестор не сможет самостоятельно участвовать в IPO. Слишком высок входной порог, к тому же возможно ограничение участников со стороны организаторов.
Единственный способ участвовать в IPO – коллективные инвестиции. У желающих собираются деньги, из них формируется пул и затем один инвестор покупает акции на этот капитал. Позже они распределяются между частниками пропорционально их вкладу.
Далеко не все брокеры предлагают такой сценарий работы. В РФ можно работать с United Traders и Just2Trade (брокер связан с Финамом). У J2T доступно больше IPO, к тому же входной порог фиксирован на отметке в $1000, а акции можно продавать даже во время lock-up периода.
Кратко опишу как происходит сам процесс инвестирования:
- На единый счет нужно перевести как минимум $1000, лучше $3000-$5000, чтобы вложиться сразу в несколько IPO.
- Отправляется заявка.
- После покупки бумаг они распределяются между участниками. Если желающих купить акции очень много, заявка может исполниться не на 100%. Остается дождаться истечение периода заморозки и продать акции.
Брокер взимает комиссию за участие в размере 4%, еще 1,75% придется заплатить, если бумаги продаются до окончания lock-up периода. Это приемлемые комиссии.
Если вкладываться во все IPO, шансы на успех растут. Не все акции дорожают после листинга на бирже, но при портфельном инвестировании обязательно «выстрелит» хотя бы 1-3 компании. Этого достаточно, чтобы результат по портфелю оказался положительным.
На рисунке ниже – поведение бумаг нескольких компаний, в IPO которых можно было вложиться через J2T. Обычно все так и происходит, несколько акций уходит в минус, еще несколько дает профит в 5-30% и 1-2 бумаги показывают взрывной рост на сотни процентов. В среднем за год можно заработать больше 50% с учетом инфляции.
