Какую долю REIT имеет смысл добавить в свой портфель для диверсификации рисков?

Если говорить о REIT, то вряд ли сейчас можно считать рынок недвижимости перегретым. Сохраняется потенциал для неплохого роста.

Мир до сих пор не справился с кризисом, спровоцированным пандемией коронавируса. История показывает, что в период восстановления REIT несколько обгоняют S&P 500. В зимний период ситуация с коронавирусом остается сложной, поэтому весной можно рассчитывать на ускорение роста REIT.

REIT могут выступать в качестве инструмента для балансировки риска портфеля. Исследование Morningstar, Cohen & Steers показывает, что в посткризисный период корреляция между фондовым рынком и фондами недвижимости резко снижается.

Если в период острой фазы кризиса корреляция приближается к 0,90, то в фазе восстановления снижается до 0,50-0,60. То есть включение REIT в портфель сделает его более устойчивым так как сейчас происходит именно восстановление мировой экономики после кризиса.

Доля фондов недвижимости в портфеле не фиксирована, зависит от состава инвестпортфеля. Если давать рекомендацию общего характера, то под них можно смело отвести порядка 15-30%. Остаток придется на акции компаний, возможно драгметаллы.

При выборе учитывайте портфель конкретного REIT. Наибольшим потенциалом обладают фонды с акцентом на медицинскую недвижимость, дата-центры, апартаменты.