Я, конечно, не претендую на звания лучшего филолога галактики, но мне кажется, если во фразе "носить под мышкой" убрать пробел, то получится вполне адекватное обстоятельство, отвечающие на вопрос не "где?" а "чем". Т.е. Нес зонт (чем?) подмышкой.
Может просто так удобней? Человеку свойственно упрощать речь. Мы же говорим: напиши мне в "контакте", хотя сеть называется "в контакте" и вроде бы надо говорить "напиши мне во "вконтакте"
Кстати, многие люди (обычно старше 30) говорят именно "во ВКонтакте". Аж слух