Что означают синие стрелочки на ярлыках?

Тут два варианта:

1. Если вы говорите о стрелочке в левом нижнем углу ярлыка, то она нам говорит "Бро или систер, это ярлык, а не файл: не нужно его копировать на флешку и кому-то передавать на другой компьютер, он там не запустится".
2. Если о двух стрелочках обращенных друг к другу вверху - это означает, что для файла включено сжатие NTFS. Отключить можно в свойствах файла.