24 апреля Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку до 5% годовых. Что это значит и как повлияет на малый бизнес, спросили у кандидата экономических наук Натальи Петровны Ездиной.
Что такое ключевая ставка
Ключевая ставка — это минимальный процент, по которому Центральный Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам.
Ключевую ставку поднимают, чтобы замедлить рост цен на товары и услуги. Во время карантина доходы бизнеса резко упали. Чтобы компенсировать упущенную прибыль, предприниматели начали поднимать цены. Повышение ключевой ставки поможет остановить инфляцию. Кредиты подорожают, бизнесу станет невыгодно их брать. А значит, темпы производства тоже замедлятся, и цены будут расти не так быстро.
Наталья Петровна Ездина, кандидат экономических наук: «Уменьшить или увеличить ключевую ставку, решает Совет директоров Банка России. Какой она будет в итоге, зависит от того, чему равна инфляция сегодня и как она изменится в будущем. Так, 23 апреля этого года Совет директоров поднял ставку, потому что, по прогнозу, инфляция должна расти».
Как рост ключевой ставки отразится на бизнесе?
Подорожают кредиты
Когда ЦБ повышает коммерческим банкам процент по кредиту, это может повлиять на процент, под который банки будут выдавать кредиты своим клиентам.
Если сейчас, например, АО «Севастопольский Морской банк» захочет взять кредит, то он получит его по ставке в 5% и выше. Чтобы заработать, банк поднимет клиентам — предпринимателям и физическим лицам — процент по кредиту ещё выше, например до 8–9%.
Вырастут затраты на производство
Рост процента по кредиту увеличивает сумму, которую нужно вернуть банку. Чтобы не работать в убыток и не ввязываться в новые кредиты, предприниматели могут поднять цены. Даже если кредитов у вас нет, они могут быть у ваших поставщиков и партнёров. Если они поднимут цены, это всё равно отразится на вашем бизнесе.
Наталья Петровна Ездина, кандидат экономических наук: «Если говорить об общих затратах бизнеса, то не стоит ждать высоких расходов. Они вырастут, но незначительно и через длительное время».
Могут вырасти расходы на заработную плату и больничные сотрудников
Когда предприниматели поднимают цены на товары и услуги, люди начинают больше тратить. А это влияет на уровень жизни. Чтобы изменить ситуацию, правительство может увеличить минимальный размер оплаты труда, от которого зависят зарплаты и больничные. Тогда расходы бизнеса вырастут. Но вырастет оплата труда или нет, сказать сложно.
Будет выгоднее покупать товары и сырьё за рубежом в валюте
Когда растёт ключевая ставка, люди продают валюту и открывают рублёвые вклады, чтобы сохранить деньги и заработать на них. Рублей в стране становится больше, и они дорожают. На них уже можно купить больше валюты, а на неё — товар за рубежом.
Возможно, придётся сократить штат или пересмотреть трудовые отношения не в пользу сотрудников
Из-за роста затрат бизнес пытается сохранить прибыль разными способами. Например, сокращает производство или закрывает целый отдел. В такой ситуации работников переводят с оклада на сделку или уменьшают их рабочий день. Некоторых сотрудников могут отправить в неоплачиваемый отпуск или сократить.
Рост ключевой ставки точно повлияет на бизнес. Но как, предсказать сложно. Вообще это мера, которая должна сдержать инфляцию и замедлить рост цен. Или хотя бы сделать этот рост не таким стремительным — чтобы и покупатели, и предприниматели успели адаптироваться.
Но как именно будет развиваться экономика, зависит от того, что ЦБ и сам бизнес станут делать дальше.