Теперь Кью работает в режиме чтения

Мы сохранили весь контент, но добавить что-то новое уже нельзя
Эдуард
Финансовый советник по зарубежным инвестициям.   · 14 авг 2021

Куплю акции топовых компаний и забуду!

Их ещё называют голубые фишки. Это топовые компании с максимальной надёжностью и ликвидностью. Сам термин голубых фишек пришёл давно из покера.
Многие знают, что есть замечательный индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США. И многие также понимают, что весь индекс чаще всего тянут вверх первые топ 10-20 компаний. Их то и называют голубыми фишками.
Сама по себе идея покупать широкий рынок - неплохая. Но вот брать отдельно самые топовые - та ещё авантюра.
Посмотрим на это в цифрах, как мы любим. Рассмотрим с вами список ТОП-10 компаний из индекса S&P 500 за последние 30 лет. То есть два отрезка по 15 лет. Слева я буду писать название компаний, а справа их долю в индексе.
Предположим, что мы решили в 1990 году купить ТОП-10 компаний из этого индекса. Тогда наш список выглядел бы таким образом:
  1. IBM 4.3%
  2. AT&T 3,9%
  3. Exxon Mobil 3,8%
  4. Standard Oil of Indiana 2,5%
  5. Schlumberger 2,4%
  6. Shell Oil 1,9%
  7. Mobil 1,9%
  8. Standard Oil of California 1,8%
  9. Atlantic Richfield 1,6%
  10. General Electric 1,5%
Получается, что это и есть "голубые фишки" тех лет. И как многие думали - купил и забыл лет на 15. А через 15 лет в 2005 году открыл и увидел такую картину:
  1. General Electric 3,3%
  2. Exxon Mobil 3,1%
  3. Microsoft 2,4%
  4. Citigroup 2,2%
  5. Walmart 2,0%
  6. Bank of America 1,7%
  7. Johnson & Johnson 1,6%
  8. AIG 1,6%
  9. Pfizer 1,6%
  10. Altria 1,4%
Прошло всего 15 лет, а наш топ поменялся на 80%!
А некоторые компании не просто вылетели из топа, они вообще потеряли своё место в индексе 500 крупнейших компаний.
Ладно. Предположим, мы не знали историю. И присоединились к ТОП-10 компаниям в 2005 году. Прошло ещё 15 лет и в 2020 мы смотрим на нынешний ТОП-10:
  1. Apple 6,8%
  2. Microsoft 5,4%
  3. Amazon 5,3%
  4. Alphabet 3,4%
  5. Facebook 2,5%
  6. Berkshire Hathaway 1,7%
  7. Visa 1,4%
  8. Walmart 1,3%
  9. Johnson & Johnson 1,3%
  10. Procter & Gamble 1,2%
И опять. На 70% наш список поменялся. Конечно, это не значит, что мы потеря ли бы все свои вложенные средства. Это зависит и от многих других факторов.
Состав компаний в индексе постоянно меняется. И за последние 15 лет он в целом изменился больше, чем на 15%. А примерно 1\3 компаний попросту больше не существует!
Вот теперь можно вернуться к нашему вопросу. Отличная ли идея, купить текущих гигантов рынка и забыть на очередные 15 лет? Конечно, нет.
И это ещё одна причина, по которой я не составляю инвестиционные портфели и сам не инвестирую в отдельные акции. В этом попросту нет смысла, т.к. даже самые качественный портфель через пол года может потребовать значительных корректировок. А это уже не назовёшь пассивным инвестированием. Ни для себя, ни для своего клиента.
Ещё больше информации по финансовым рынкам у меня в профиле Перейти на instagram.com/ed_shvykoff
Финансы+4