Под обычным хостингом, как правило, понимается виртуальный (он же shared) хостинг, в рамках которого на одном сервере размещается много сайтов, которые делят ресурсы сервера между собой. У него есть 2 важных ограничения:
1) влиянеие соседей по серверу. Если один из сайтов на сервере начинает активно потреблять ресурсы, то другие сайты могут испытвать сложности в работе.
2) стандартный набор программного обеспечения.
VPS/VDS лишён этих недостатков. Технология виртуализации, которая применяется для этого типа услуги, создаёт полное ощущение отдельного физического сервера, на который пользователь может установить любое программное обеспечение.
В качестве иллюстрации можно представить, что виртуальный хостинг - это коммунальная квартира (комнаты отдельные, а "удобства" общие), а VPS/VDS - это отдельная квартира.