Куда вложить деньги под высокий процент? Более выгодным будет вложить деньги в недвижимость или в ценные бумаги?

Чтобы ответить на этот вопрос, важно понять, какой риск-стратегии придерживается инвестор и на какие доходы рассчитывает. Есть несколько видов инвестиций: в акции, облигации, жилую или коммерческую недвижимость, ЗПИФы.

Доходность акций складывается из прироста стоимости акции и дивидендов на акции. Акции имеют относительно высокую доходность до десятков процентов годовых, но часто бывают и откровенно неудачные годы. Скажем, «Белуга Групп» прибавила в 2021 году 9,84%, а ММК — 7,91% (вложив в акции ММК 100 000 ₽ вы заработали бы на акциях 7 910 ₽), а вот РусГидро просел на 9,71% (то есть, при аналогичной инвестиции вы бы потеряли 9 710 ₽).

Дивиденды по акциям относят к нерегулярному источнику дохода — часто компании их вовсе не выплачивают по несколько лет.

Облигации имеют низкую волатильность благодаря надежности эмитентов, но и несут меньшую доходность, не сильно превышающую уровень базовой (ключевой) ставки ЦБ РФ. Например, доходность облигаций ГК «ПИК» серии 001Р-04 — 8,46%. 

Жилая недвижимость — хороший актив, приносящий, в среднем, 4-6% годовых, если рассматривать на примере усредненной однокомнатной квартиры в Москве.

Плюсы таких инвестиций: это одна из самых надежных и безопасных, а также низковолатильных инвестиций — довольно сложно представить ситуацию, когда недвижимость бы резко просела в цене.

В минус — регулярные затраты на коммунальные платежи, налоги и поддержание квартиры в хорошем состоянии. Кроме того, это относительно дорогой актив с долгой окупаемостью примерно в 20–30 лет.

Прямые инвестиции в коммерческую недвижимость характеризуются очень высоким порогом входа — в десятки и сотни раз дороже квартиры, — но и высокой доходностью от 15% годовых. Это высокорисковый вид инвестирования: можно потерять ощутимую часть вложенных денег. К риску добавляется требование полной вовлеченности инвестора в операционные процессы и управление, а также административная и уголовная ответственность.

Коллективные инвестиции через закрытый паевый инвестиционный фонд позволяют отдельному пайщику стать владельцем доли объекта. Все по честному: право собственности закрепляется в Росреестре. У этих инвестиций относительно невысокий порог входа — от 300 000 ₽. Они надежны и стабильны, поскольку деятельность самого фонда и управляющей им компании лицензируется, контролируется и регулируется ЦБ РФ, дополнительный надзор осуществляется со стороны спецдепозитария.

Доходность в таких фондах — около 9–12% годовых. Можно не только уберечь капитал от инфляции, но и заработать. Живые примеры за 2021 год от пайщики наших фондов:

Еще можно реинвестировать доход с паев в банковские продукты с возможностью пополнения. На выходе получите сложный процент и еще более высокую доходность.

Инвестиции в REIT — западный аналог инвестиций в ЗПИФ, с доходностью, которая варьируется от средних 3–5% до редких и рискованных 10%-12%, с учетом как рентной составляющей, так и дохода от перепродажи объекта. Несколько примеров:

Очевидный плюс REIT — получение дохода в валюте, но они подвержены рискам: снижение котировок, возможные финансовые проблемы, включая банкротство. Перед покупкой долей в REIT, нужно не только хорошо изучить законодательство и налогообложение страны, в которой находится объект, но и собрать профайл на управляющую компанию и сам объект недвижимости, проанализировать финансовые показатели компаний и их закредитованность. 

Практически любые инвестиции в недвижимость — это инвестиции в долгую. И если задача инвестора заключается в том, чтобы максимально безопасно, но относительно выгодно вложить средства для стабильного, безопасного и пассивного дохода, то я бы, безусловно, порекомендовал вложиться в ЗПИФ коммерческой торговой недвижимости.

Важное примечание: данные по доходностям акций и облигаций, приведенные в статье, актуальны по состоянию на 21.02.2022. В сложившихся обстоятельствах они могут (и, скорее всего, будут) меняться. Недвижимость — защитный актив, поэтому доходность ожидается на прежнем уровне, а прирост стоимости объекта в долгосрочной перспективе поможет нивелировать инфляционные риски.