Маги не находятся в других измерениях, многое в их быту лишь способно искажать его или выполнять скажем так линейные преобразования пространства (масштабирование, повороты...).
Но вопрос именно почему маглы не видят. Всё весьма не сложно, в XVI веке по принятию основных законов (Международный Статут о Секретности) волшебники ушли "в подполье". Было разработано достаточно много правил и стандартов для скрытия магического общества от маглов, а так же меры пресечения.
Например, мы точно знаем о существования правил об уничтожении воспоминаний и знаний, а так же инструментов для скрытия объектов от маглов. Первые уничтожили или превратили в "суеверия" и сказки всю общедоступную информацию (никто вам не поверит, если вы уведите настоящего Санту), Вторые просто те же скрывающие заклинания (подобные пелене Сальвио Гексиа - мембрана невидимости). Также, мы знаем о том, что волшебное общество не сильно обособлено от магловского. Существуют элементы контроля, шпионы и министры маглов, которые не дают выйти ситуации из под контроля.
Если подумать, то это всё похоже на теорию заговора об НЛО. Правительству достаточно легко контролировать информацию о них по принципу "не понятно кому верить и легче агностиком быть". Только здесь ещё есть заклинания стирания памяти.
Прошу заметить что маглы все-таки могут видеть здание Хогвартса, но в их глазах оно исказится и станет для них заброшенным