Это словосочетание означает то, что совершенно ничего не видно на очень коротком расстоянии. В старорусском слово "зга" - означало колечко на дуге в одноконной упряжи, куда продевают повод. ( находилась примерно в двух метрах от сидящих в повозке над шеей лошади)