Как понять, какой из ETF вероятнее всего вырастет?
Сам уже не первый день на фондовом рынке, и всегда придерживался подхода стоимостного инвестирования в недооцененные отдельные компании. При таком подходе логика простая: недооценённая компания рано или поздно станет адекватно оцененной, и тогда ее можно продать.
А есть ли какая-то похожая логика при покупке ETF? Или люди, покупающие их ориентируются только на мнение аналитиков (вроде кто-то сказал, что рынок Турции вырастет) и прошлые результаты (SP500 покупают, потому что он всегда растет уже десятки лет)?
Как понимают, что конкретный ETF вероятнее всего будет расти?
В основе любого ETF находятся определенные классы активов либо их комбинация (смешанные по классам активов). Если мы рассматриваем ETF на акции, то конечно валотильность стоимости акций и ее веса в индексе влияет на стоимость. Однако ETF как инструмент снижает риски валотильности своей большой диверсификацией. Поэтому понять какой именно вырастит, а у какого снизится котировка предсказать нельзя.
Необходимо знать что у любого фонда высчитывается iNAV - индикативная стоимость чистых активов ETF. Этот мультипликатор отражает стоимость фонда, которая основывается на котировках ценных бумаг. Поэтому считается, что у ETF всегда справедливая цена и не надо определять время для покупки или продажи.
Евгений доброго дня. Спасибо за вопросы. Суть инвестирования в фонды как раз распределить риски выбора компании которая может принести убыток. Покупая ETF фонд включает сотни компаний. По поводу будущего любого фонда, хочу сказать что никто не может гарантировать доходность в будущем, однако пассивное инвестирование строится на долгосрочном инвестировании и доходность формируется за счёт роста СЧА.
Относительно выбора страны в которую можно инвестировать, то тут принцип один диверсификация. Лучше инвестировать в широкий рынок всего мира. Однако каждую страну можно оценить с помощью САРЕ который оценивает рынок страны - на сколько он недооценен, переоценен и имеет справедливую стоимость.
Если брать отраслевые фонды то тут обычные риски инвестирования. Поэтому предсказать результат не возможно и гарантировать никто не может. Риски невилируем именно диверсификацией