Какой оптимальный портфель облигации на сегодняшний день вы предложили бы для розничного инвестора? В условиях текущей ситуации с CDS

Смотря каких целей Вы хотите достичь.

Существует три основные стратегии инвестирования в облигации.

При этой стратегии инвестор покупает облигации с различными сроками до погашения, с различными доходностями, в одинаковой пропорции. Это позволяет управлять частотой денежных потоков в виде купонов и реинвестировать средства в другие облигации при изменении ставок.

В портфель включаются только краткосрочные и долгосрочные облигации. Краткосрочные дают хорошую гибкость, долгосрочные хорошую доходность. В случае прогноза роста ставок нужно наращивать ближний конец штанги (краткосрочные облигации) и наоборот.

Она подразумевает покупку различных облигаций, у которых одинаковая дата погашения. Вот допустим, вы планируете совершить крупную покупку через два или через три года. Вот в этом случае как раз, отлично, подойдет эта стратегия.

Стратегия Лестница - больше подходит для получения пассивного дохода.

Штанга - для долгосрочного портфеля.

Пуля - для достижения запланированной цели на срок до 4 лет.

Сейчас, особенно последние дни цена на облигации упали и есть возможность зафиксировать хорошую доходность, даже ОФЗ дают доходность близкую к 10%

А корпоративные облигации с высоким рейтингом дают доходность больше 11%

Так что сейчас отличное время набирать позиции по облицаям.

Дальние облигации брать ОФЗ с постоянным купоном (можно взять одну с постоянным купоном, одну с переменным).

Ближние - корпоративные, лучше брать несколько облигаций из разных секторов, предварительно проанализировав эмитента как минимум по двум показателям: коэф левириджа (он должен быть не более 70%), и чистый долг/EBITDA (должен быть меньше 2).