Часто задаваемые вопросы про ПИФ (часть III)

Цикл статей про Паевые инвестиционные фонды и часто задаваемые инвесторами вопросы про них. Данный цикл рассчитан на розничного неквалифицированного инвестора.

Традиционно считается, что выплата промежуточного дохода по инвестиционным паям возможна только в закрытых ПИФ, но это не совсем так … с некоторых пор, выплата дохода возможна в любом типе Фонда. Но все же, на рынке преобладают именно закрытые Фонды с условиями выплаты промежуточного дохода, и я нашла только 5 ОПИФов которые выплачивают доход.

Чтобы узнать выплачивает ли Фонд промежуточный доход, необходимо открыть ПДУ Фонда, найти раздел с наименованием "Права владельцев инвестиционных паев.  Инвестиционные паи." в начале данного раздела будет указано, что инвестиционный пай (помимо прочего) удостоверяет право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд. Ниже в этом же разделе будут описаны правила и сроки выплаты дохода от доверительного управления, включая порядок определения его размера.

Промежуточная выплата дохода по паям, как правило, выплачивается с определенной периодичностью (один раз: в год / в полгода / в квартал). Доход по паям распределяется между пайщиками, включенными в список на дату отсечки. Стоит помнить, что с данной выплаты удерживается НДФЛ.

Погашение паев ОПИФ происходит в срок до 3-х рабочих дней с момента поступления заявки в управляющую компанию или к агенту. Сумма средств, подлежащих выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в срок не позднее 10-ти рабочих дней с даты погашения паев.

Пример: заявка на погашение паев подана 17.03.2023, паи могут погасить 21.03.2023, тогда денежная компенсации за погашенные паи будет рассчитана исходя из стоимости пая на 20.03.2023.

Погашение паев ИПИФ происходит в срок до 3-х рабочих дней со дня окончания срока приема заявок (окончания интервала). Сумма средств, подлежащих выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на день окончания срока приема заявок. Выплата денежной компенсации осуществляется в срок не позднее 10-ти рабочих дней с даты погашения паев.

Пример: заявка на погашение паев подана 17.03.2023, интервал (срок приема заявок) заканчивается 24.03.2023, тогда денежная компенсации за погашенные паи будет рассчитана исходя из стоимости пая на 24.03.2023.

Формат закрытого ПИФ предполагает определенный горизонт инвестиций, который зависит от конкретных целей и задач "упакованного" в Фонд проекта. Срок действия договора доверительного управления ЗПИФ не может быть менее 3 лет и инвестору стоит помнить о том, что до окончания срока действия Правил ДУ у него не будет возможности погасить свои паи.

Однако, законодательством все же предусмотрены случаи, при которых инвестору предоставляется возможность полностью или частично выйти из Фонда, а именно:

С учетом вышесказанного, можно или дождаться окончания срока действия Правил ДУ Фонда или продать инвестиционные паи ЗПИФ на вторичном рынке (на бирже или заключив договор купли-продажи паев).

Нет. Выдел имущества, составляющего ПИФ, в связи с погашением инвестиционных паев возможен только в фондах для квалифицированных инвесторов.

Можно, если механизм приобретения инвестиционных паев отработан между Вашей инвестиционной компанией и управляющей компанией ПИФ. Основным условием для приобретения инвестиционных паев является прием паев интересующего Фонда на обслуживание в Национальный расчетный депозитарий (НКО АО НРД).

Но если единственной причиной приобретения паев ПИФ на ИИС является возможность получения сразу двух видов инвестиционных вычетов (ИИС типа А + льгота на долгосрочное владение) – это не сработает, так как налоговый вычет по долгосрочному владению ЦБ не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на ИИС.

Может. В рамках одного налогового периода (календарного года) полученный убыток при погашении паев одного ОПИФ может быть учтен при погашении другого ОПИФ с прибылью, в рамках одной управляющей компании.

Пример: пайщик в марте 2022 года погасил паи ОПИФ-1 на сумму 50 000 руб., с убытком в размере 10 000 руб. В ноябре 2022 года пайщик погасил паи ОПИФ-2 на 120 000 руб., с прибылью в размере 20 000 руб. НДФЛ к удержанию управляющей компанией составил 1 300 руб.(расчет: Прибыль по ОПИФ-2 в размере 20 000 уменьшаем на убыток по ОПИФ-1 в размере 10 000, получаем итоговую прибыль в текущем году = 10 000 руб. Расчет НДФЛ = 10 000 × 13% = 1 300 руб.)

Также, если в текущем году получен убыток при погашении паев ОПИФ, он может быть перенесен на последующие годы (ст. 220.1 НК РФ). Управляющая компания предоставляет справку о полученном убытке, с которой пайщик должен самостоятельно обратиться в территориальный налоговый орган по окончании налогового периода (в котором он получил доход, налог по которому хотел бы уменьшить на полученные в предыдущих периодах убытки) с письменным заявлением и налоговой декларацией (форма 3-НДФЛ). Таким образом, пайщик может учесть образовавшийся убыток в течение 10 лет, следующих за годом его получения. При этом если убытки были понесены более чем в одном периоде, их перенос на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены.

Для открытых/биржевых/интервальных ПИФ: В случае аннулирования лицензии управляющей компании спецдепозитарий этого Фонда осуществляет его прекращение.

Для закрытых ПИФ: В случае аннулирования лицензии управляющей компании спецдепозитарий проводит общее собрание пайщиков с целью выбора новой управляющей компании. Если в течение 3 месяцев не вступят в силу изменения в Правила ДУ, связанные с передачей прав и обязанностей новой управляющей компании – спецдепозитарий осуществляет прекращение Фонда.

Для всех ПИФ: В случае аннулирования лицензии спецдепозитария управляющая компания обязана не позднее 3 месяцев принять меры по передаче другому спецдепозитарию активов ПИФ для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления деятельности нового спецдепозитария. В противном случае управляющая компания осуществляет прекращение Фонда.